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國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年我國汽車制造業(yè)總收入10.1萬億、同比增長11.9%；占GDP的8.7%，超過房地產(chǎn)成為第一支柱產(chǎn)業(yè)。

2024年8月16日，商務(wù)部等7部委發(fā)布文件，大幅提高汽車以舊換新補(bǔ)貼：換購新能源車補(bǔ)貼從1萬元提高到2萬元；換購燃油車補(bǔ)貼從7000元提高到1.5萬元。

2024年1-11月，汽車?yán)塾?jì)銷量2790萬輛；截至12月13日零時(shí)，以舊換新補(bǔ)貼帶動(dòng)銷量520萬輛；預(yù)計(jì)2024年總銷量將達(dá)3100萬輛，再創(chuàng)新高。

12月11日召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出“實(shí)施更加積極的財(cái)政政策”、“提高財(cái)政赤字率”、“確保財(cái)政政策持續(xù)用力”。會(huì)議提出九項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)，與汽車行業(yè)相關(guān)的有：提振消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需；加緊全面綠色轉(zhuǎn)型。

可以確信，2025年汽車以舊換新政策不僅不會(huì)退坡，還有可能優(yōu)化。

綜合我國汽車行業(yè)歷史數(shù)據(jù)及其他國家經(jīng)驗(yàn)，中國汽車仍有極大增長空間，年銷4000萬輛為期不遠(yuǎn)。

橫看：中國千人保有量在哪檔？

截至2023年末，中國民用汽車保有量為3.29億輛。其中，小型載客汽車2.91億輛。千人汽車保有量233輛/千人、千人小型載客汽車保有量206輛/千人。

將千人保有量比我們多的國家分為三組：

第一組美、加、澳、意、西班牙，均值724輛/千人，三口之家普遍擁有2輛私家車。地廣人稀、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的美、加、澳位列其中很正常。多山的意大利、西班牙，經(jīng)濟(jì)在歐盟國家中不上不下，汽車保有量高與深厚的汽車文化相關(guān)；

第二組日、德、英、法、韓，均值563輛/千人，三口之家至少有1輛私家車。這5個(gè)國家人均GDP都比中國高，但沒有一家稱得上地廣人稀。說明只要經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)到一定程度，擁有私家車是標(biāo)配。可以不開或少開，但不能沒有，在相當(dāng)程度上是剛需；

第三組波、馬、俄、巴、墨，均值388輛，四口之家擁有1.5輛私家車。除波蘭人均GDP超過2萬美元，其他4個(gè)國家與中國大致相同；

中國千人汽車保有量沒有進(jìn)入前三個(gè)組別，只能與人均GDP比中國低40%的泰國為伍。

第三組數(shù)據(jù)對(duì)應(yīng)以家庭為單位的保有量近似為：每100戶保有100輛。

可以粗略得出這樣的結(jié)論：人均GDP超過1萬美元，平均每個(gè)家庭有1輛私家車。

截至2023年末，中國城鎮(zhèn)、農(nóng)村每百戶居民擁有汽車55.9輛、49.7輛，至少有1倍的增長空間。

縱看：與人均GDP正相關(guān)

民用汽車包含載客和貨車兩大類，載客汽車又分為大型、中型、小型三類。貨車、大/中型載客車主要為商用；而小型載客汽車是私家車的絕對(duì)主流。

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)：

2010年人均GDP為3.08萬元，年末民用汽車保有量7800萬輛，千人60輛；其中，小型載客用車（即乘用車）將近6000萬，千人42輛；

到2014年，人均GDP增至4.69萬元，較2010年增長52%；年末民用汽車保有量達(dá)1.46億輛；其中小型載客1.17億輛，千人85輛，較2010年翻了1倍；

再到2017年，人均GDP增至6萬元，較2010年增長93%；同期，汽車保有量增長150%、小型載客汽車保有量達(dá)到129輛/千人，是2010年的3倍；

2020年末，小型載客汽車保有量達(dá)到168輛/千人，是2010年的4倍，遠(yuǎn)超人均GDP漲幅（133%）；

2023年末，小型載客汽車保有量達(dá)2.91億輛，千人206輛，是2010年的489%；

千人保有量與人均GDP的關(guān)系可總結(jié)為三點(diǎn)：

一是人均保有量與人均GDP正相關(guān)；

二是人均保有量增速遠(yuǎn)高于人均GDP；

三是小型載客車是推動(dòng)千人保有量的主要因素，對(duì)民用汽車保有量的貢獻(xiàn)率超過95%；

舍不得注銷舊車

1）新注冊(cè)量高位徘徊

2015年，新注冊(cè)民用汽車2332萬輛；其中，小型載客汽車2086萬輛，相當(dāng)于2010年新注冊(cè)量的173%；

2016年，新注冊(cè)民用汽車2724萬輛；其中，小型載客汽車2434萬輛，相當(dāng)于2010年的201%；

2017年，新注冊(cè)民用汽車2800萬輛；其中，小型載客汽車2451萬輛，相當(dāng)于2010年的203%；

2018年起，新注冊(cè)量開始下滑；

2020年受疫情影響，跌到低谷——新注冊(cè)小型載客汽車1961萬輛，相當(dāng)于2010年的162%；

2023年，新注冊(cè)民用汽車2453萬輛，其中小型載客汽車2173萬輛，相當(dāng)于2010年的180%；而2023年人均GDP相當(dāng)于2010年的290%。

千人保有量代表擁有汽車的愿意、新車注冊(cè)量折射出購車能力。前者跑贏人均GDP、后者落后，可謂“心有余而力不足”。

2）注銷比率偏低

注銷量可通過保有量變化及新注冊(cè)量推算出來：

2015年末，小型載客汽車保有量為1.36億輛，較2014年末凈增1832萬輛；新注冊(cè)量2086萬輛；可推算出2015年注銷約254萬輛；相當(dāng)于10年前（2005年末）保有量的15.7%。

到2023年末，小型載客汽車保有量為2.91億輛，較2022年末凈增1702萬輛；年內(nèi)新注冊(cè)量為2173萬輛；據(jù)此可推算出2023年注銷小型載客汽車約470萬輛；相當(dāng)于10年前保有量的4.7%。

與2005年相比，2013年私家車質(zhì)量有很大改善，但“延壽”效果不至如此夸張。

2024年，預(yù)計(jì)注銷600萬輛小型載客汽車，約為2023年末保有量的2%，這個(gè)比例明顯偏低。

老舊汽車談不上燃油經(jīng)濟(jì)性、駕乘體檢，而且故障率高、修車貴。再好的車也扛不了50年，未來幾年將迎來舊車注銷高峰。

數(shù)據(jù)說明，私家車被賣N多手、仍在服役的現(xiàn)象很普遍。這從另一個(gè)角度說明，私家車仍是剛需。

新車銷量或迎來“井噴”

2024年，私家車15年強(qiáng)制報(bào)廢規(guī)定被取消。但對(duì)排放、安全方面的檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)更為嚴(yán)苛。

2013年，新注冊(cè)小型載客汽車1717萬輛，年末保有量9951萬輛。根據(jù)新政，車齡超過10年，每6個(gè)月要進(jìn)行一次“年檢”。

如果2013年末保有的1億輛私家車都是奔馳、寶馬一類的豪車，且里程少、10年如1日按期在4S店保養(yǎng)，或許能通過順利年檢。

實(shí)際情況下，車齡超過10年的老舊車燃油車通過年檢的難度越來越大。

另一方面，隨著技術(shù)成熟和規(guī)模效應(yīng)，新能源車售價(jià)越來越低，技術(shù)指標(biāo)、駕乘體驗(yàn)對(duì)燃油車呈碾壓之勢(shì)。例如：

某款報(bào)價(jià)6.98萬元的純電動(dòng)車，最高可領(lǐng)2萬元補(bǔ)貼，實(shí)付不到5萬元；首付五成、即可享受3年0息。#花2、3萬就可把車開回家#

2013年以來，累計(jì)注銷小型載客汽車2600萬輛。假設(shè)全部出自2013年末保有的1億輛，則2025年車齡超過10年的老舊燃油車將達(dá)7400萬輛！

如果每年注銷1000萬輛，中國汽車銷量將輕松突破4000萬輛。

對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量替代

目前對(duì)“汽車業(yè)替代房地產(chǎn)業(yè)”這個(gè)命題，贊同者少、質(zhì)疑者多。

中國城鎮(zhèn)化率已達(dá)66%，房地產(chǎn)再難有昔日的輝煌；土地財(cái)政、炒房、囤地……所有這些”玩法“都不可持續(xù)。

汽車工業(yè)具有良好的持續(xù)性。以美國為例，1980年汽車1300萬輛，2000年1730萬輛，2024年預(yù)計(jì)1700萬輛。在千人保有量穩(wěn)定在800以上后，新車銷量長期保持在1600萬輛-1700萬輛。

按照中國的體量，當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定水平，年銷量可以長期穩(wěn)定在5000萬輛，總產(chǎn)值與巔峰時(shí)期的房地產(chǎn)不相上下。

更重要的是，汽車行業(yè)產(chǎn)生的GDP“品質(zhì)更高”。

筆者曾經(jīng)總結(jié)過汽車產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)：

1）汽車由上萬個(gè)不可拆解的獨(dú)立零部件組成，產(chǎn)業(yè)鏈非常長；

2）車用零件的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)高于絕大多數(shù)行業(yè)。要達(dá)到“車規(guī)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)”，必須經(jīng)過一系列嚴(yán)格測(cè)試和認(rèn)證。

涉及發(fā)動(dòng)機(jī)（約1000個(gè)零件）、變速器（約800個(gè)零件）、懸掛/制動(dòng)系統(tǒng) (約700個(gè)零件)的零部件對(duì)材質(zhì)、工藝、加工精度的要求非常高；

電氣系統(tǒng)（約1000個(gè)零件）、安全系統(tǒng)（200個(gè)零件）、車身框架（700個(gè)零件）的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)也遠(yuǎn)高于普通工業(yè)品。

3）規(guī)模龐大，能有效帶動(dòng)上游產(chǎn)業(yè)升級(jí)

以發(fā)動(dòng)機(jī)為例：每年生產(chǎn)3000萬臺(tái)，意味著要制造300億個(gè)高精度零件（假如精度是百分之一毫米），為制造這300億零件需要?jiǎng)佑?0萬臺(tái)高精度設(shè)備（精度至少千分之一毫米）。這30萬臺(tái)高精度設(shè)備又要求更高端的設(shè)備來生產(chǎn)。而且，由于數(shù)量龐大，上述所有產(chǎn)品/設(shè)備的生產(chǎn)必然高度標(biāo)準(zhǔn)化、自動(dòng)化。整個(gè)國家的工業(yè)制造水平，因此水漲船高。

以美國為例：

1913年亨利·福特引入的流水線生產(chǎn)模式，把汽車售價(jià)從3000多美元一路打到300美元以下。使汽車成為人人負(fù)擔(dān)得起的大眾交通工具。#真正的卷王#

通用、克萊斯勒等公司不甘示弱，不斷拿出新技術(shù)與福特競(jìng)爭(zhēng)。

美國汽車工業(yè)的發(fā)展不僅改變了人們的出行方式，還推動(dòng)了整個(gè)工業(yè)體系的完善和發(fā)展。

二次大戰(zhàn)成為檢驗(yàn)美國工業(yè)生產(chǎn)能力的“試金石”，汽車公司表現(xiàn)尤為搶眼：

福特每小時(shí)下線一架B-24重型轟炸機(jī)（共生產(chǎn)8600架）；

通用汽車公司共制造了85.4 萬輛軍用卡車、3.8 萬輛裝甲車和1.3 萬架各類作戰(zhàn)飛機(jī)；

克萊斯勒的坦克產(chǎn)量可匹敵整個(gè)德國；

近幾十年來，美國資本鄙視“輪子上的生意”，極力回避重資產(chǎn)、高資本支出類商業(yè)模式，這是造成當(dāng)前的困境根源。

中國汽車千人保有量處于低水平，“人民日益增長的美好生活需要”就包括經(jīng)濟(jì)實(shí)用的私家車。而新注冊(cè)滲透率剛剛超過50%，尚有3億輛燃油車等待被替換，中國汽車增長空間無疑屬于新能源車。